רווחים / הפסדים בקופות גמל

חודש אוגוסט בשוק החיסכון הפנסיוני

דירוג האשראי של ארה"ב כפי שפורסם על ידי סוכנות דירוג האשראי פיץ' הורד מהלך שתרם בחודש אוגוסט לעלית תשואות
בשוק אגרות החוב של ממשלת ארה"ב ולירידות של המדדים המובילים בארה"ב.

מדד המחירים לצרכן בישראל, זה של חודש יולי אשר פורסם במחצית חודש אוגוסט עלה בשיעור של 0.3%. מתחילת השנה עלה מדד המחירים לצרכן בישראל בשיעור של  2.5% וב- 12 החודשים האחרונים עלה המדד ב – 3.3%.

בישראל שווקי המניות בישראל סיימו את חודש אוגוסט בירידות שערים.

בחודש אוגוסט ירד מדד ת"א 35 בשיעור של 1.3%, אבל מראשית השנה עלה המדד ב – 3.15%. מדד ת"א 90 ירד בשיעור
של  0.3% אך מראשית השנה משקף עלייה בשיעור של 3.8%. מדד תל אביב 125 ירד בשיעור של 0.8%  אך מראשית השנה משקף עליה בשיעור של  3.5%.

מדדי אגרות החוב בת"א הציגו בחודש אוגוסט מגמה מעורבת. מדד אגרות החוב הממשלתיות, הצמודות למדד, ירד בשיעור
של 0.6% אך מראשית השנה משקף עלייה של  0.6% ומדד אגרות החוב הממשלתיות השיקליות עלה בשיעור של 0.2%  ומראשית השנה משקף תשואה חיובית של 0.4%.

מדדי אגרות החוב הקונצרניות הציגו בחודש אוגוסט עליות קלות. מדד תל בונד 20 עלה בשיעור של 0.2% באוגוסט ובשיעור
של 3.2% מראשית השנה, מדד תל בונד 40 עלה בחודש אוגוסט בשיעור של 0.3% ומראשית השנה עלה בשיעור של 3.8% ומדד תל בונד 60 עלה בחודש אוגוסט בשיעור של 0.3% ומראשית השנה עלה בשיעור של 3.6%.

בארה"ב הציגו המדדים המובילים בחודש אוגוסט מגמה שלילית. מדד S&P500 ירד בשיעור של 1.8% אבל מאז תחילת השנה משקף עליה בשיעור של 17.6%. מדד הנאסד"ק ירד בשיעור של 2.2% ומראשית השנה מציג עלייה מרשימה של 34%. מדד הדאו ג'ונס רשם בחודש אוגוסט ירידה של 2.4% אבל מציג בתקופה מראשית השנה עליה של 5.1%.

בחודש אוגוסט גם המדדים המובילים בבורסות המרכזיות בעולם רשמו ירידות. ה –  DAX הגרמני ירד בשיעור של  3% אך מראשית השנה עלה בשיעור של 13.8%, הנייקי 225 ירד  בשיעור של 1.67% אבל ומראשית השנה עלה בשיעור
של 25.35%.

האם קופות הגמל שלנו הרוויחו ?

מאחר ומרבית הכספים המופקדים בקופות גמל וקרנות פנסיה מושקעים בשווקים, השינויים במדדים המובילים באים לידי ביטוי בתוצאות ההשקעה של כספי החיסכון הפנסיוני של הציבור בישראל.

מסלולי מניות בקופות גמל הניבו בחודש אוגוסט בממוצע תשואה שלילית של כ – 1.2%, אך ב – 12 החודשים האחרונים הניבו מסלולי מניות תשואה חיובית של כ – 6.2%. ב- 3 השנים האחרונות התשואה המצטברת הממוצעת של מסלולי מניות הסתכמה בכ – 29.7% וב- 5 השנים האחרונות בכ –  36.6%.

מסלולי השקעה תלויי גיל, בקופות גמל, לבני 50 ומטה הניבו בחודש אוגוסט בממוצע תשואה שלילית של כ – 0.35%, וב- 12 החודשים האחרונים תשואה חיובית של 5.7%. ב- 3 השנים האחרונות התשואה המצטברת הממוצעת של מסלולי השקעה לבני 50 ומטה הסתכמה בכ – 18% וב- 5 השנים האחרונות בכ – 24.7%.

מסלולי השקעה תלויי גיל, בקופות גמל, לבני 50-60 הניבו בחודש אוגוסט בממוצע תשואה אפסית וב- 12 החודשים האחרונים הניבו תשואה חיובית של כ – 5%. ב – 3 השנים האחרונות התשואה המצטברת הממוצעת של מסלולי השקעה לבני 50-60 הסתכמה בכ – 16.6% וב – 5 השנים האחרונות בכ – 23.4%.

מסלולי השקעה תלויי גיל, בקופות גמל, לבני 60 ומעלה הניבו בחודש אוגוסט בממוצע תשואה של כ – 0.15%, וב- 12 החודשים האחרונים הניבו תשואה של כ – 3.7%. ב- 3 השנים האחרונות התשואה המצטברת הממוצעת של מסלולי השקעה לבני 60 ומעלה הסתכמה בכ – 8.9% וב – 5 השנים האחרונות בכ – 14.7%.

ספטמבר 2023

איציק אסטרייכר

אסטרייכר – סוכנות לביטוח פנסיוני בע"מ